Финфлюенсеры и ваши убытки- как платный опыт
Из Обзора рисков финансовых рынков:
Распространение вводящей в заблуждение информации. Зачастую финфлюенсеры используют
поведенческие предубеждения аудитории (например, стадный эффект), исследования показывают
что 56% советов фИнфлюенсеров приводят к убыткам и только 28%- к прибыли
Финфлюенсеры. Финфлюенсеры стали значимым источником финансовой информации для молодых
инвесторове, которые доверяют им из-за ощущения личной связи. Финфлюенсеры упрощают сложныє
концепции, используют личный опыт и создают вовлекающий контент, что способствует повышению
заинтересованности у широкой аудитории.
Опрос IOSСО выявил, что большинство иностранных
регуляторов видят положительную роль финфлюенсеров в финансовом просвещении. Согласно
исследованию FINRA и CFA Institute (2023), 37% молодых инвесторов США назвали финфлюенсероЕ
ключевым фактором при принятии инвестиционных решений.
Иностранные регуляторы подчеркивают, что финфлюенсеры:
— охватывают широкую и разнообразную аудиторию;
— объясняют сложные концепции простым, увлекательным языком, используя личные примеры;
- повышают осведомленность о важности инвестиций, типах активов и финансовых рисках;
- участвуют в профилактике мошенничества через просветительские кампании (в том числе
сотрудничая с регуляторами);
- создают сообщества, где подписчики обмениваются опытом, укрепляя культуру финансовой
грамотности.
Среди потенциальных рисков, которые могут быть связаны с деятельностью финфлюенсеров, в докладе
выделяются:
- Распространение вводящей в заблуждение информации. Зачастую финфлюенсеры используют
поведенческие предубеждения аудитории (например, стадный эффект), исследования показывают
что 56% советов фИнфлюенсеров приводят к убыткам и только 28%- к прибыли
- Мошенничество и схемы обмана. Распространение фиктивных обучающих программ, ссылок
на нелицензированные платформы - например, криптобиржи, схемы pump and dump, платный доступ
к онлайн-форумам для получения рекомендаций и советов по инвестициям, а также торговых
инструментов (алгоритмов, роботов и торговых сигналов)
- Продвижение высокорискованных продуктов. Высокорискованные инструменты (криптоактивы, CFD,
Forex) рекламируются как «доступные» или «гарантирующие прибыль», что вводит в заблуждениє
начинающих инвесторов.
— Конфликты интересов и отсутствие прозрачности. Скрытое получение комиссий за реферальные
ссылки или владение продвигаемыми активами.
- Отсутствие лицензирования квалификации. Многие финфлюенсеры не имеют профессиональных
квалификаций и действуют вне регуляторного поля, продвигая высокорискованные продукты
Среди предлагаемых рекомендаций для регулирующих органов можно выделить обеспечение
четкости регулирования и надзора, выявление и управление конфликтами интересов, обеспечение
повышенной прозрачности, улучшение уровня образования инвесторов и финфлюенсеров, развитие
международного сотрудничества. Приводится ряд рекомендаций для самих финфлюенсеров и прочих
участников рынка, среди которых обеспечение ответственного подбора финфлюенсеров, мониторинга
и управления рисками, обеспечение прозрачности вознаграждений и создание этичного контента. Также
в докладе указывается на опыт иностранных регуляторов в части подготовки правил, которым должен
удовлетворять контент финфлюенсеров, подготовки образовательных материалов для потребителей
контента - розничных инвесторов, в которых в том числе описываются потенциальные риски